Các phương tiện truyền thông nước ngoài vào ngày 2 tháng 8 đưa tin, cho biết dự báo tăng giá hiện tại cho thị trường đồng không khó tìm.
Nhờ giá đồng tăng và nhu cầu mạnh mẽ trong vài năm qua, các công ty khai thác đồng đã kiếm được nhiều tiền.
Điều duy nhất còn thiếu là nhiều đồng hơn.
Những phát hiện quan trọng rất ít và cách xa nhau, một số mỏ mới đang được xây dựng và sản lượng từ các mỏ hiện tại đang giảm.
Nỗi lo thiếu hụt nguồn cung đang bao trùm chính phủ và các phòng họp, và với thời gian khai thác trung bình cho các mỏ mới hơn 10 năm, những người sử dụng đồng đang tìm kiếm các giải pháp ngắn hạn để tránh khủng hoảng nguồn cung.
Một báo cáo chuyên sâu mới từ BMO Capital Markets xem xét mức độ bảo tồn và thay thế đang làm tổn hại đến nhu cầu đồng, một vấn đề "đã trở thành chủ đề thảo luận phổ biến trong ngành."
Những con số trong cuốn sách Coping Strategies for Copper Constraint, của các nhà phân tích Rory Townsend và Colin Hamilton của Goldman Sachs, thực sự đáng kinh ngạc.
Trong trường hợp không có bất kỳ sự thay thế hoặc tiết kiệm nào nữa, nhu cầu đối với các sản phẩm bán thành phẩm đồng có thể đạt 40,4 triệu tấn mỗi năm vào năm 2030, BMO cho biết. Dự báo của nó về nhu cầu tối đa cao hơn mức 31,8 triệu tấn của năm ngoái, thể hiện tốc độ tăng trưởng gộp là 3 phần trăm trong 2022-2030.
Nhưng các tác giả cho biết có thể giảm hoặc thay thế hoàn toàn việc sử dụng đồng trong mạng lưới truyền tải và phân phối điện, công suất phát điện tái tạo, cáp thông tin liên lạc, thiết bị điều hòa không khí công nghiệp và lĩnh vực giao thông vận tải, và các nhà sản xuất thiết bị gốc đã có kế hoạch.
sợ thay thế
Thông qua quá trình này, trường hợp cơ sở của ngân hàng đầu tư giả định rằng nhu cầu đồng bán thành phẩm tích lũy sẽ giảm gần 10 triệu tấn vào năm 2030.
"Trường hợp cơ bản của chúng tôi vẫn là sự thay thế và tiết kiệm xảy ra một cách ổn định, dần dần, điều này tốt cho giá cả hàng hóa hiện tại."
"Tuy nhiên, có nguy cơ ngày càng tăng rằng người tiêu dùng sẽ bắt đầu thiết kế xung quanh các yếu tố hạn chế tiềm năng trước khi chúng xuất hiện, đặc biệt là trong ngành công nghiệp ô tô."
"Sự 'thay thế nỗi sợ hãi' này sẽ thách thức chủ đề nhu cầu dài hạn và có khả năng gây tổn hại nghiêm trọng đến sản lượng và giá cả của ngành."
Nếu kịch bản cơ sở cho rằng thị trường hoạt động tốt, BMO dự kiến sẽ có thêm 11,6 triệu tấn nhu cầu gặp rủi ro trong kịch bản "sợ hãi" thay thế mạnh mẽ này.
Đến cuối thập kỷ, rủi ro tích lũy là 21,5 triệu tấn, hay nói cách khác, nhu cầu hàng năm vào năm 2030 là 35,2 triệu tấn (so với 40,4 triệu tấn), với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 1,2% (so với 3%). ).
Al là bạn của bạn
BMO cho biết đồng hiện đắt gấp bốn lần so với nhôm, tăng từ mức gần 1:1 vào năm 2000 và đủ rẻ để đồng thay thế nó trên cơ sở bền vững. Mặc dù nhôm chỉ dẫn điện bằng khoảng 60% so với đồng, nhưng trong nhiều trường hợp, trọng lượng nhẹ hơn của nhôm có thể khiến các lựa chọn thay thế trở nên hấp dẫn hơn là chỉ cân nhắc về chi phí.
BMO cho biết các lĩnh vực có thể tiết kiệm được bao gồm sử dụng nhiều hơn đường dây điện một chiều điện áp cao (HVDC), giảm độ bền kim loại trong mạng truyền tải, tiếp tục chuyển sang mạng truyền thông sợi quang và các dự án sản xuất năng lượng tái tạo, thường là nhỏ đủ để kết nối trực tiếp với lưới điện phân phối và sử dụng cáp hạ thế, so với cáp cao thế. Nó cũng đòi hỏi ít kim loại hơn trên mỗi km.
BMO dự đoán rằng tổng chiều dài của mạng lưới truyền tải và phân phối toàn cầu sẽ đạt 110 triệu km (680,000 dặm) vào năm 2030.
Ngân hàng đầu tư tin rằng hệ thống điều hòa không khí là khu vực bị ảnh hưởng nhiều nhất, đặc biệt là trong các ứng dụng công nghiệp, nơi các giải pháp thay thế khả thi về mặt kỹ thuật. Các tác giả lưu ý rằng hãng điều hòa không khí khổng lồ Daikin đặt mục tiêu giảm một nửa mức tiêu thụ đồng toàn cầu vào cuối năm tới.
Cho đến khoảnh khắc cuối cùng
Ô tô điện sử dụng nhiều đồng hơn ô tô chạy bằng xăng và dầu diesel, nhưng các nhà sản xuất ô tô và pin đang nỗ lực để giảm tỷ lệ đó.
"Các lá đồng mỏng hơn đang được sử dụng trong các tế bào pin, việc chuyển sang nền tảng 800V thúc đẩy việc sử dụng cáp mỏng hơn và sự thâm nhập ngày càng tăng của các phương tiện có thông số kỹ thuật thấp khi chúng tôi hướng tới việc áp dụng đại trà, cùng với kích thước phù hợp của bộ pin và động cơ điện , tất cả sẽ dẫn đến giảm độ bền của đồng," BMO cho biết.
BMO cho biết mức sử dụng đồng trung bình của thế giới trên mỗi chiếc xe điện nhẹ là 69kg, ngoại trừ Trung Quốc, nơi mức sử dụng đồng trung bình cho xe điện nguyên chất là gần 50kg, nhưng "bất kỳ dự báo nào vẫn bao gồm 80kg huyền thoại sẽ cần phải được điều chỉnh."
Vào tháng 5, Tesla cho biết bắt đầu với Cybertruck sản xuất ban đầu, robot Optimus và tất cả các loại xe điện trong tương lai sẽ sử dụng hệ thống điện áp thấp 48V, trong khi hầu hết ô tô sử dụng hệ thống 12V.
Trong hệ thống 12V truyền thống, hệ thống dây điện và các bộ phận phải lớn hơn và nặng hơn để xử lý tải điện cao. Với hệ thống 48V, Tesla hy vọng sẽ giảm trọng lượng pin và tiết kiệm chi phí.
"Ước tính sơ bộ, điều đó có nghĩa là chúng tôi chỉ cần khoảng 1/4 lượng đồng cần thiết cho một cục pin 12V trong xe hơi, vì vậy đó là một vấn đề lớn vì mọi người thường lo lắng liệu có đủ đồng hay không", Musk nói.
"Có, có."
Vẫn lạc quan
BMO rất đau đớn khi nói: "Họ vẫn tin tưởng vào quan điểm dài hạn về đồng và tin rằng chúng tôi vẫn lạc quan về đồng trong trung và dài hạn."
Ngay cả trong kịch bản nhu cầu tối thiểu ở mức thay thế tối đa, thị trường đồng sẽ đạt được mức tăng trưởng tích cực, kể cả trong các lĩnh vực không liên quan đến quá trình chuyển đổi năng lượng như xây dựng, sau khi tính đến lĩnh vực xây dựng cực kỳ quan trọng của Trung Quốc:
"Đương nhiên, tương lai của nhu cầu bất động sản ở Trung Quốc thường là điều đầu tiên xuất hiện trong đầu khi nói đến các khu vực có nguy cơ suy thoái cấu trúc tiềm ẩn.
"Mặc dù vậy, trọng tâm của các biện pháp kích thích và các nhà phát triển có thể vẫn là hoàn thiện nhà và cải tạo khu ổ chuột hơn là khởi công mới, vốn thường cần nhiều đồng và nhôm hơn."
