Sau hơn một thập kỷ ở vùng hoang dã, BHP Billiton, từng là nhà giao dịch tích cực nhất của ngành khai thác mỏ, đang chuẩn bị cho sự trở lại của các vụ sáp nhập và mua lại quy mô lớn.
BHP đã mở rộng đội ngũ giao dịch của mình để bao gồm một ở London và quan tâm đến việc theo đuổi một thỏa thuận chuyển đổi, theo những người quen thuộc với vấn đề này. Công ty đang xem xét bao gồm Freeport McMoRan Inc., những người quen thuộc với vấn đề này cho biết. Và Glencore Plc, trong khi nhấn mạnh không có dấu hiệu nào cho thấy họ đang chuẩn bị bất kỳ giá thầu nào.
Một loạt các thay đổi lớn tại công ty khai thác mỏ lớn nhất thế giới kể từ khi giám đốc điều hành Mike Henry tiếp quản vào đầu năm 2020 sẽ lên đến đỉnh điểm trong một thỏa thuận lớn. Công ty đang tìm cách mở rộng kim loại cần thiết cho quá trình chuyển đổi năng lượng xanh và đang thoát khỏi lĩnh vực dầu khí, trong khi đổ hàng tỷ đô la vào một mỏ kali mới lớn ở Canada. Một kế hoạch sẽ được đưa ra bỏ phiếu cho cổ đông trong tuần này. BHP cho biết kế hoạch này sẽ làm cho việc niêm yết ở London trở nên "linh hoạt" hơn.
Sau khi một loạt các giao dịch đi sai lầm khủng khiếp ở đỉnh cao của sự bùng nổ hàng hóa cuối cùng, các công ty khai thác lớn nhất phần lớn đã từ chối các vụ sáp nhập và mua lại lớn. Tiền mặt dư thừa đã được trả lại cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại đáng kể. Nhưng khi quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu tập hợp tốc độ, ngày càng có nhiều sự công nhận rằng điều quan trọng là phải thay thế các tài sản nhiên liệu hóa thạch bằng các mỏ sản xuất các vật liệu cần thiết để khử cacbon, chẳng hạn như đồng và niken.
BHP Billiton đã là một trong những công ty khai thác đồng lớn nhất và là nhà cung cấp niken cho Tesla. Tuy nhiên, quặng sắt vẫn là công ty có thu nhập lớn nhất và là nhà sản xuất than hàng đầu cho sản xuất thép.
Nhóm giao dịch của BHP đang kiểm tra các lựa chọn và mô hình hoạt động cho các đối thủ như Glencore và Freeport, gã khổng lồ đồng của Mỹ. Đơn vị kim loại cơ bản của Vale cũng nằm trong tầm ngắm của nó, những người quen thuộc với vấn đề này cho biết.
Công việc vẫn đang trong giai đoạn đầu và tập trung vào các cố vấn nội bộ hơn là bên ngoài, những người quen thuộc với vấn đề này cho biết. Định giá của một số mục tiêu tiềm năng của nó gần mức cao nhất mọi thời đại cũng có thể là một trở ngại, theo những người quen thuộc với vấn đề này.
Một phát ngôn viên của BHP cho biết công ty không bình luận về tin đồn hoặc đầu cơ thị trường.
Một cân nhắc cho BHP là nó sẵn sàng hành động nếu định giá của các đối thủ cạnh tranh giảm. Freeport có vốn hóa thị trường khoảng 65 tỷ USD, trong khi Glencore có vốn hóa thị trường là 73 tỷ USD, với cả hai công ty đều giao dịch gần mức cao nhất trong nhiều năm sau khi giá hàng hóa phục hồi. Đã có một nhận thức trong BHP và đối thủ Rio Tinto Group rằng họ đã bỏ lỡ khi các đối thủ nhỏ hơn giảm mạnh về giá trị thị trường trong quá khứ.
Bản thân BHP có vốn hóa thị trường khoảng 168 tỷ USD và giá cổ phiếu của nó gần mức cao nhất mọi thời đại.
Chứng khoán London ít thay đổi vào lúc 3:10 chiều.m,, trong khi Glencore tăng tới 2,4%, mức kỷ lục trong ngày cao nhất trong gần một thập kỷ. Nhà giao dịch hàng hóa lớn nhất thế giới đã tăng khoảng 50% trong 12 tháng qua, nhờ giá than và đồng tăng. Công ty dự kiến lợi nhuận kỷ lục và cổ tức béo b guinness khi báo cáo thu nhập vào tháng 2. Freeports tăng 4,7% lên mức cao nhất kể từ tháng 2/2012.
BHP phải thuyết phục các cổ đông rằng đây là thời điểm thích hợp cho một thỏa thuận và cho thấy họ không phải trả giá quá cao. Ngành công nghiệp khai thác mỏ đã bị cản trở bởi các giao dịch thảm khốc kể từ đỉnh điểm của siêu vòng cuối cùng, phá hủy hàng tỷ đô la giá trị và nhiều nhà đầu tư đang tiếp tục thúc đẩy kỷ luật.
Một nỗ lực cho cả hai sẽ thách thức chiến lược của BHP. Trong khi Glencore là một trong những công ty khai thác đồng lớn nhất, nó cũng là một chủ hàng lớn của than nhiệt - một hàng hóa BHP đã tìm cách thoát ra - sở hữu hàng chục tài sản phức tạp ở một số khu vực pháp lý khó khăn nhất thế giới và phải đối mặt với các cuộc điều tra pháp lý tiếp tục, bao gồm cả từ Bộ Tư pháp Hoa Kỳ.
Freeport, trong khi đó, sở hữu một chuỗi các mỏ đồng cũ của Mỹ mà cuối cùng có thể tốn hàng tỷ đô la để đóng cửa.
Trong khi sự quan tâm đến các thỏa thuận lớn hơn vẫn còn trong giai đoạn đầu, nhiệm vụ của BHP để tăng tiếp xúc với đồng và niken đã có dấu hiệu tăng hoạt động ở quy mô nhỏ hơn.
Công ty trong tháng này đã đồng ý trả 40 triệu đô la cho cổ phần trong một dự án niken ở Tanzania và năm ngoái đã mua một công ty khởi nghiệp của Mỹ xử lý đồng từ đá thải. Họ cũng đã tổ chức các cuộc đàm phán với tỷ phú Robert Friedland về việc nắm giữ cổ phần trong một dự án đồng chưa phát triển ở Cộng hòa Dân chủ Congo.
Nhưng nó đã phải đối mặt với một số thách thức. Công ty đã phải chịu một khoản lỗ đáng xấu hổ khi buộc phải mua một công ty khai thác niken của Canada trong vòng sáu tháng sau khi bị tỷ phú người Úc Andrew Forrest trả giá cao hơn. BHP cũng đã bị lôi kéo vào một cuộc tranh chấp nội bộ về SolGold Plc trong suốt nhiều năm theo đuổi nhà phát triển mỏ đồng.
Là công ty khai thác mỏ lớn nhất thế giới, BHP Billiton không xa lạ gì với đối thủ lớn nhất của mình. Năm 2008, họ đã từ bỏ một cuộc đấu thầu thù địch cho Rio Tinto Group, công ty khai thác mỏ lớn thứ hai thế giới, trong thỏa thuận lớn nhất từ trước đến nay của ngành. Họ cũng đã mua Potash Corp. của Saskatchewan với giá khoảng 40 tỷ USD.
Thỏa thuận lớn cuối cùng của BHP là việc mua petrohawk Energy Corp trị giá 12,1 tỷ USD vào năm 2011. Việc chuyển sang đá phiến sét đã chứng tỏ là một sai lầm tốn kém, và sau khi chi hàng tỷ đô la để mở rộng kinh doanh, công ty đã cắt lỗ và bán cho BP vào năm 2018.
